Банки і криза. Йде переоцінка "цінностей"

"Американський грип" продовжує набирати силу: банки в країнах з розвиненою економікою списує під можливі "погані борги" нові й нові мільярди доларів. У порівнянні з цими "жертвами" кризи російські фінансово-кредитні структури почувають себе зовсім непогано. Вони продовжують активно пропонувати своїм клієнтам різні іпотечні програми, формально передбачають навіть більш вигідні умови, ніж раніше. Так, Альфа-Банк недавно оголосив про збільшення позикового "стелі" до 1,5 млн. доларів, а інший лідер російської "роздробу" – Банк Москви – анонсував на початку року програму надання іпотечних кредитів у японських ієнах.

На порядку денному – проблема якості кредитних портфелів банків

Проте, коли починаєш аналізувати ситуацію, з'ясовується, що вона багато в чому складається в повній відповідності з піснею про прекрасну маркізу. Все добре, але … В даному випадку "але" полягає в тому, що в недалекому майбутньому банки неминуче піднімуть ставки за кредитами, а також почнуть пред'являти більш жорсткі вимоги до позичальників.

Власне кажучи, другий процес вже досить активно йде. За словами керівника блоку "Роздробу" Банку Москви Алли Цитовіч, вже зараз банки "відтинають" позичальників, яким ще на початку минулого року без проблем видали б запитувану суму на покупку нерухомості. У число "відмовників", перш за все, потрапляють люди, які не можуть підтвердити розміри своїх доходів за допомогою офіційних довідок. Або ті наші співвітчизники, у яких частка боргу в сімейному бюджеті може виявитися занадто великий, з точки зору банку. Повторимося – і банкіри підтверджують це – що до початку іпотечних проблем у США ні той, ні інший фактор не був достатньою підставою для отримання відмови по кредиту. Тепер є.

Підвищену обережність банків експерти пояснюють ні чим іншим, як психологічними наслідками "американського грипу". Не секрет, що у багатьох американських банків проблеми виникли саме тому, що вони активно кредитували позичальників, які не мають ні дорогої власності (яку можна було б розглядати в якості додаткової застави), ні вкладень в акції, ні постійних джерел доходів. Погіршення економічної ситуації в країні призвело до того, що як раз ці позичальники перестали погашати свої борги. А за ними, як підкреслюють експерти, потягнулися і ті, кого досі вважали "міцними середняками" – люди, які мають нехай і невисокими, але стабільними доходами. І кризові є стали наростати як сніжний ком.

Зрозуміло, що в Росії ситуація була спочатку інший. Тут немає передумов для розвитку ситуації за американським сценарієм: доходи населення не падають, а, навпаки, стабільно ростуть, причому не протягом останніх місяців, а протягом останніх кількох років. Друге концептуальне розходження: у США іпотечна криза в числі інших факторів спровокувало падіння цін на нерухомість. У Росії ж, як кажуть експерти, ціни на квадратні метри після нетривалого зниження знову підбираються до рекордних рівнів. Так що тут у дуже багатьох людей немає можливості придбати нову квартиру, не вдаючись до іпотечного кредиту. А це означає, що попит на дану послугу в Росії, на відміну від США, зростає.

Нарешті, є і третя причина. У Росії банки, незважаючи на зростаючу конкуренцію один з одним, були дуже акуратні при наданні іпотечних кредитів і досить вимогливі при відборі потенційних позичальників. Проте, як підкреслюють експерти, в передкризовий період стало очевидно, що багато гравців на нашому ринку стали захоплюватися високоризикованими іпотечними програмами (високоризикованими, звичайно, за російськими мірками; за американськими вони, напевно, цілком могли б розглядатися як зразки зваженого підходу до формування кредитного портфеля). До дефолтів або виникнення у банків серйозних неприємностей це обставина, звичайно, не привело. Однак на тлі кризи в США проблема якості іпотечних портфелів мимоволі виявилася на порядку денному, і банки вирішили, що саме час сформулювати більш жорсткі вимоги при розгляді заявок потенційних позичальників.

Справедливості заради, варто відзначити, що російські фінансово-кредитні структури демонструють зараз більшу жорсткість не тільки по відношенню до клієнтів, але і по відношенню один до одного. Це стає особливо очевидним при аналізі ситуації на регіональному ринку іпотечного кредитування. Не секрет, що в останні кілька місяців великі банки практично перестали викуповувати в регіональних "малят" і "середняків" портфелі іпотечних заставних. Одна з причин цього – в тому, що "крупняк", за словами фахівців, не впевнений у високій якості цих портфелів, а, отже, не впевнений в тому, що йому слід викуповувати їх на колишніх умови.

Іншими словами, йде переоцінка цінностей. Банки переоцінюють позичальників, а заодно й один одного. Можна припустити, що результатом цієї переоцінки стане формування на ринку нових правил гри для всіх. А в середньостроковій перспективі можливе і переділ ринку на користь великих гравців – тих, хто має можливість отримувати порівняно дешеві позикові кошти на ринках капіталу, або тих, хто має великий "депозитної подушкою", що дозволяє банку самостійно рефінансувати власний портфель іпотечних кредитів.

You can follow any responses to this entry through the RSS 2.0 feed. Both comments and pings are currently closed.

Comments are closed.