Експерт: Пенсійні кошти не врятують банки від кризи ліквідності

МОСКВА, 15 квітня. Переказ коштів Пенсійного фонду Росії в приватні банки не допоможе їм подолати кризу ліквідності, а тимчасове пом'якшення становища банків обернеться збільшенням їх фінансового стану і призведе до серйозних ускладнень у виплаті пенсій. Такий висновок зробили фахівці Центру економічних досліджень Інституту глобалізації та соціальних рухів (ІГСО), повідомляє прес-служба інституту.

Без усунення причини дефіциту платіжних засобів у вітчизняному банківському секторі його насичення грошовою масою лише ускладнить ситуацію. На думку експертів, проблеми з ліквідністю не викликані зниженням припливу дешевих західних капіталів, а зумовлені труднощами у вітчизняній економіці.

Російські банки ретельно маскують свої проблеми, пояснюючи їх виключно скороченням потоку іноземних позик. Виберіть розміщення урядом пенсійних накопичень в комерційних банках не зніме протиріччя, що викликає кризу. Банки витратять пенсійні заощадження за колишньою схемою і знову опиняться в стані ще більших фінансових труднощів. Змінити ситуацію може тільки негайне інвестування стабілізаційного фонду в реальний сектор вітчизняної економіки, при значному підвищенні оплати праці та пенсій, вважають фахівці інституту.

На їхню думку, потрібно обмежити ввезення товарів, стимулюючи зростання виробництва в РФ на новому технологічному рівні. Банківська ставка повинна бути обмежена 7%, а всі боргові зобов'язання переглянуті в бік зниження платежів до цього рівня. Такі заходи допоможуть повернути середнім верствам загублену платоспроможність, стабілізують ситуацію на внутрішньому ринку, дозволять компенсувати інфляцію господарським ростом. Зміцнення внутрішнього ринку виведе банки з фінансової кризи.

«У разі збереження колишньої економічної стратегії держави глобальна економічна криза прийде до Росії швидше, ніж можна очікувати. Ресурси стабілізаційного фонду не дозволять тривалий час покривати фінансовий дефіцит буксують компаній », – попереджають експерти ІГСО.

Як нагадують фахівці інституту, російські банки почали всерйоз відчувати недолік платіжних коштів після циклу перших біржових обвалів у січні-лютому 2008 року, подхлестнувшіх глобальний інфляційний процес.

Надлишок вільних коштів у світовій економіці змінився їх гострою нестачею.

Слідом за «народним дефолтом», що показало нездатність мільйонів американців платити за кредитами, в США відкрився загальний господарський криза. Труднощі у збуті товарів, а також почалося знецінення паперів на фондових ринках призвело до порушення балансу між товарною та грошовою масою в світі. При загальному фінансовому дефіциті комерційних інститутів зростання цін став різким і некерований. Глобальний споживчий ринок опинився під ударом. У таких умовах можливості зовнішнього кредитного підтримки вітчизняних компаній суттєво скоротилися, відкривши наявність внутрішніх економічних проблем.

Протягом десятиліття економічного зростання кредитний ринок Росії залишався закритим для прямого доступу іноземного капіталу. «Користуючись високою нормою прибутку компаній, комерційні банки Росії здійснювали спекулятивну кредитна політику, завищуючи ставку відсотка в 3-5 разів. Надлишок коштів на світовому ринку використовувався для отримання дешевих кредитів та надання їх підприємствам і населенню по лихварським відсотками », – відзначає директор ІГСО Борис Кагарлицький. Банківська ставка виявлялася найбільшою в світі і нерідко (разом з непрямими статтями договорів) перевищувала 20%. Отримання високого прибутку гарантувалося стабільним ростом вітчизняної економіки, споживчого ринку та розширенням середніх верств. Одночасно дорогою внутрішній кредит стримував ці процеси.

Дефіцит платіжних коштів у російських банків виявився можливий завдяки збільшенню проблем з оплатою кредитів у боржників, перш за все відносяться до «середнього класу». Зростання цін у 2005-2007 роках, поєднувався з розширенням кола громадян отримують зарплату від 300 до 800 євро, але майже не компенсувався ростом реальної оплати праці. В результаті розширення середніх верств майже не супроводжувалося зростанням їх добробуту.

Маючи доступ до дешевих капіталам, російські банки активно кредитували населення, малий і середній бізнес. Число боржників зростало, але, як і в США, їх матеріальні можливості скорочувалися. «Величезна ставка відсотка знижувала споживчу активність, що закладало фундамент майбутніх проблем зі збутом товарів. Наступними програли ставали малі та середні компанії, переважно працюють у торгівлі та сфері послуг. Прихід фінансової кризи прискорила інфляція », – констатує керівник Центру економічних досліджень ІГСО Василь Колташов. За його словами, в січні-лютому банки зіткнулися з першими відчутними наслідками зростання неплатоспроможності боржників. Виявився криза ліквідності: кошти швидко йшли, але повільно поверталися. Система почала втрачати ефективність. Велика частка кредитів придбала риси безповоротних. При цьому вітчизняні банки самі залишалися боржниками на світовому ринку.

ІГСО є незалежним інтелектуальним центром. Його діяльність спрямована на вироблення експертних оцінок, проведення досліджень і сприяння ініціативам, спрямованим на демократичне і радикальне соціально-економічне перетворення суспільства. Попередником ІГСО був Інститут проблем глобалізації (ІПРОГ), очолюваний Борисом Кагарлицьким. У 2006 році велика частина колективу ІПРОГ створила новий інститут – ІГСО.

You can follow any responses to this entry through the RSS 2.0 feed. Both comments and pings are currently closed.

Comments are closed.