Розслідування. Чи купить Societe Generale Росбанк?

Так, так, чутки по ринку бродять саме такі – Societe Generale може відмовитися від контролю над Росбанком. Спостерігачі стверджують, що найбільша угода з придбання пакета акцій російського банку міжнародною фінансовою групою під загрозою зриву.

Ця угода могла б стати найдорожчою на банківському ринку Росії

За непідтвердженою, але активно обговорюваної на ринку інформації, французька фінансово-кредитна структура Societe Generale може відмовитися від покупки 30% пакета акцій Росбанка. Якщо це станеться, то найбільший гравець на світовому фінансовому ринку, яким є Societe Generale, залишиться без контрольного пакета Росбанка (навесні 2006 року SG придбав 10% акція Ощадбанку, а восени того ж року збільшив свій пакет ще на 10%). На сьогоднішній день він володіє 20% мінус 1 акція фінансово-кредитної структури, яка, до речі сказати, розглядається експертами як один з лідерів російської "роздробу". А стратегічними інвесторами – як один з найбільш привабливих російських банків, враховуючи високу ступінь диверсифікації бізнесу Росбанка і велику філіальну мережу, якою володіє цей учасник ринку.

Можливо, чутки про зрив угоди (підкреслюємо – поки тільки чутки) не привернули б до себе підвищеної уваги, якби не одне "але". Операція з придбання Societe Generale 30-процентного пакета акцій Росбанку повинна була стати найдорожчою покупкою на ринку банківських злиттів і поглинань в Росії. За російський актив французька група готова була викласти 1,7 млрд. доларів, що означало, що коефіцієнт при укладанні угоди повинен був скласти 4,8 разів до капіталу. Це – не найвищий із зафіксованих на ринку коефіцієнтів, але він, тим не менш, є вельми вражаючим. І як не можна краще демонструє (або з урахуванням останніх чуток – покликаний був продемонструвати) зацікавленість французької фінансової групи в придбанні контролю над одним з лідерів російської "роздробу".

Чому в принципі виникли чутки, що угода може зірватися?

Перш за все, тому що спочатку планувалося, що свій опціон на покупку 30% акцій Росбанку Societe Generale реалізує до кінця 2007 року. Потім була анонсована нова дата – середина лютого 2008 року. Далі все складалося в повній відповідності зі знаменитою фразою Лізи з опери "Пікова дама ":" Уж опівночі наближається, а Германа все немає ". Незважаючи на те, що до кінця першого місяця року залишилися лічені дні, керівництво Societe Generale не уточнило дату фінансування операції.

Напевно, навіть цей факт не викликав би особливої ​​дискусії, якби не одне "але": аж ніяк не процвітаюче нинішній стан Societe Generale. Американська іпотечна криза і криза ліквідності, що вибухнула на міжнародних ринках капіталу в другій половині року, серйозно погіршив фінансові показники групи. Стало відомо, що Societe Generale списав під можливі "погані борги" порядку 2,05 млрд. євро, що складає близько 3 млрд. доларів. Сама по собі, ця сума не є катастрофічною, враховуючи величезні активи групи, і той факт, що в інших лідерів світового фінансового ринку цифри "списання" були ще більш вражаючими. Проте, абсолютно очевидно, що цю новину складно визнати позитивним фактором. А якщо врахувати, що вона була "підкріплена" іншим повідомленням – про махінації трейдера, що коштували Societe Generale майже 5 млрд. євро – то легко зрозуміти: положення банку дійсно є зараз нелегким. Що підтверджує рішення агентства Moody `s, Investor Service про зниження SG рейтингу фінансової стійкості до B-з B, а довгострокові рейтинги за борговими зобов'язаннями і депозитами – до Aa2 з Aa1.

Зрозуміло, що якщо угода все-таки зірветься, то це, швидше за все, відбудеться з ініціативи Societe Generale, а Росбанк в даному випадку виявиться без вини винним. Однак це може стати серйозним психологічним ударом і для даної банківської структури, і для російського банківського ринку в цілому. Не секрет, що в останні півроку великих угод по придбанню пакетів російських банків не було. Експерти пояснювали це тим, що іноземні групи зараз зайняли вичікувальну позицію: вони, мовляв, хочуть перечекати кризу ліквідності на ринках капіталу, а після цього відновити свою активність на російському ринку злиттів і поглинань. При цьому спостерігачі відзначали, що зберегти позитивний фон тут дозволить угода між Societe Generale і Росбанком, оскільки вона зайвий раз продемонструє те, наскільки привабливим є російський банківський ринок для іноземних "стратегів", і наскільки перспективними є російські банки, з точки зору об'єктів придбання. Що в свою чергу опосередковано впливає і на російських вкладників, які дуже б хотіли стабільності на банківському ринку Росії, щоб і далі нести в неї свої особисті гроші.

Зруйнують чи цю впевненість найближчі кілька днів (протягом яких, по ідеї, питання про фінансування угоди повинен бути вирішене) – покаже час. На сьогоднішній же день, можна припустити одне: ціна, яка здавалася Societe Generale цілком прийнятною до кризи в США і кризи ліквідності, тепер може стати перешкодою для встановлення контролю над Росбанком зі боку одного з лідерів французького банківського ринку.

Офіційно (з новинної стрічки ІА Фінмаркет):

Шахрайство трейдера не завадить Societe Generale купити Росбанк

Французька група Societe Generale заявляє про те, що фінансові втрати не завадять їй купити Росбанк. Як говориться в повідомленні російської дочки SG Банку Сосьете Женераль Схід, Societe Generale не відмовляється від реалізації опціону на придбання акції Росбанка за запланованою схемою, "незважаючи на втрати, пов'язані з кризою на фінансових ринках".

Як повідомлялося раніше, в середині січня Societe Generale розкрила шахрайство у великих розмірах, вчинене в одному з відділів по роботі з цінними паперами (спекуляції з трейдингової позиції, які були приховані за допомогою складних схем). Ліквідовуючи шахрайську позицію, банк зазнав збитків у розмірі 4,9 млрд євро, які будуть враховані в результатах 2007 року.

Співвласники банку Михайло Прохоров і Володимир Потанін домовилися продати "Росбанк" групі Societe Generale влітку 2006 року, скасувавши IPO. В результаті операції французи отримали 20 відс. -1 Акція і отримали опціон на покупку до кінця 2008 року ще 30 проц. + 2 акції за ціною 1,7 млрд дол Таким чином, Societe Generale має отримати контроль над "Росбанком" до кінця 2008 року.

Пізніше Арбітражний суд Москви за позовом М. Прохорова заборонив вчинення будь-яких угод на підставі рішення ради директорів ЗАТ "КМ Інвест" від 19 грудня 2007 року. На даний момент Потанін і Прохоров через "КМ Інвест" контролюють по 34,73 проц. "Росбанка".

Росбанк за підсумками трьох кварталів 2007 року за розмірами активів займає 10-е місце за розміром активів у ренкінгу "Інтерфакс-100", підготовленому "Інтерфакс-ЦЕА".

Трейдера Societe Generale звинувачують за чотирма статтями

Трейдеру, обдурив Societe Generale майже на 5 млрд євро, висунуто звинувачення. Як повідомляє Bloomberg, французька поліція, затримати і допитати в суботу 31-річного трейдера Жерома Кервіля, пред'явило йому звинувачення за чотирма статтями. Ж. Кервіль відкривав позиції на ринку ф'ючерсів на європейські фондові індекси на десятки мільярдів євро, не маючи на це дозволу керівництва.

Трейдеру пред'явлені звинувачення в тому числі в зловживанні довірою і шахрайстві, заявив прокурор Парижа Жан-Клод Марін. Зловживання довірою є найбільш серйозним звинуваченням, яке може обійтися Ж. Кервілю 7 роками позбавлення волі і штрафом в 750 тис. євро. За словами прокурора, трейдер "повністю співпрацює" зі слідством.

Адвокати затриманого заявили, що Ж. Кервіль не здійснював "ніяких обманних дій, не вкрав ні єдиного цента і жодним чином не використовував у своїх інтересах кошти банку". Юристи звинувачують банк у спробі відвернути увагу від втрат, понесених ним самим на ринку.

Як повідомлялося раніше, трейдер відкривав позиції на суму понад 73300000000 дол, що перевищує капіталізацію Societe Generale. При цьому, за однією з версій, він займав настільки незначну позицію у банку, що деякі взагалі не вважали його за трейдера.

На 18 січня, коли діяльність Ж. Кервіля була зупинена, він мав позиції на 30 млрд євро на ф'ючерси на індекс Euro Stoxx, на 18 млрд євро – на німецький DAX і на 2 млрд євро – на британський FTSE. Ж. Кервіль робив ставку на зростання фондового ринку Європи, однак падіння ринку призвело до серйозних збитків по відкритих позиціях і спрацьовування автоматизованої системи контролю достатності капіталу.

Однією з російських "дочок" Societe Generale знизили рейтинг

Міжнародне рейтингове агентство Moody `s після зниження рейтингів французького банку Societe Generale, який в результаті шахрайства брокера втратив 4,9 млрд євро, до" Aa2/B- "з" Aa1 / B "оголосило про рейтингові дії відносно його трьох дочірніх банків в Росії.

Як повідомляється в прес-релізі агентства, рейтинги Росбанка і Русфинанс банку були підтверджені, у той час як довгостроковий рейтинг депозитів банку "Дельтакредит" в місцевій валюті знижено до "Ваа1" з "А3".

Росбанк номінально поки не є "дочкою" Societe Generale, але у французького банку є договір на придбання 30 проц. Росбанка, після чого Societe Generale одержить контроль над цим великим російським банком.

Русфинанс банк – 100%-ва дочірня компанія групи Societe Generale, що спеціалізується на споживчому й автокредитуванні, працює в 55 регіонах Росії. Банк "Дельтакредит" також входить до групи Societe Generale.

Росбанк за підсумками трьох кварталів 2007 року зайняв 10-е місце за розміром активів у ренкінгу "Інтерфакс-100", підготовленому "Інтерфакс-ЦЕА", "Дельтакредит" – 103-е місце і Русфинанс банк – 58-е місце.

You can follow any responses to this entry through the RSS 2.0 feed. Both comments and pings are currently closed.

Comments are closed.