Влада. ЦБ врятує банки від кризи ліквідності

Наскільки серйозно може постраждати російська банківська система від кризи ліквідності, який розгорнувся півроку тому на світовій арені? Цим непразна питанням сьогодні переймаються не лише самі банкіри, а й чиновники.

У кризі ліквідності глава ЦБ РФ Сергій Ігнатьєв знаходить і свої плюси

Обговорення світової кризи ліквідності і його можливих наслідків для російського банківського сектора зараз є найбільш обговорюваною темою. Заради неї збирають прес-конференції, охоче коментують економісти і аналітики. Рефреном вона пройшла і через виступи представницького з'їзду Асоціації російських банків, традиційно проводиться в квітні.

Існування проблеми зараз ніхто не заперечує. Аналітики навіть знизили свої прогнози для російського банківського сектора через кредитну кризу. Наприклад, інвесткомпанія "Тройка Діалог" прогнозує, що в 2008 р. темпи зростання показників у галузі знизиться до 35% в порівнянні з торішнім прогнозом в 44%.

Як все починалося

Через потрясіння на світовому фінансовому ринку найбільші світові фінансові гіганти понесли величезні збитки. Побоюючись можливого банкрутства через втрати, вони стали урізати кредитування своїх партнерів, в число яких потрапили і російські банки. А вітчизняна банківська система, як відомо, своїх грошей на розвиток не має. Весь інтенсивне зростання цього сектора економіки в останні роки харчувався за рахунок позикових закордонних кредитів.

За словами віце-президента Асоціації російських банків Анатолія Мілюкова, обсяг банківських активів по відношенню до ВВП в Росії залишається вкрай низьким. Цей показник ледь досягає 45%, тоді як у більшості європейських країн він понад 200%. Навіть у Казахстані банківські активи майже дорівнюють ВВП – 95%.

У всьому світі банки нарощують свою ресурсну базу за рахунок вкладів населення і приватного капіталу. Але в Росії ці джерела дають невеликий приплив активів. Великому бізнесу не рентабельно інвестувати гроші в банки, тому що прибутковість не така висока, як ризики. От і залишається російським банкам залучати іноземний капітал. За останні роки його частка в статутному капіталі зросла з 6 до 26%. За словами Анатолія Мілюкова, залучення західних грошей для банків має не тільки плюси, а й мінуси. З іншого – обсяг прямих іноземних інвестицій у нас всього 25%, тоді як обсяг наданих кредитних коштів – 75%. У більшості країн, що розвиваються співвідношення прямо протилежне. І це призводить до сильної кредитної залежності від західних кредитів. І для Росії – це мінус, враховуючи, якими проблемами обернувся для російських банків іпотечна криза в США восени минулого року. Тоді вітчизняні кредитні організації несподівано для себе зіткнулися з неможливістю залучити на заході звичні кредити. А на внутрішньому ринку ставки навіть за короткостроковими кредитами почали стрімко зростати, і банки на собі відчули, що таке глобальні криза ліквідності. Правда, тоді за допомогою Центрального банку проблеми ліквідності швидко були вирішені.

Проте небезпека залишилася. У всій красі, як очікували деякі аналітики криза ліквідності, на російському фінансовому ринку мав проявитися в березні цього року. У вже минулому місяці російським банкам і компаніям довелося погасити близько 10 млрд дол боргу із загальної суми заборгованості в 400 млрд дол І хоча колапсу не сталося, банкіри продовжують чекати нових проблем з ліквідністю. Так, голова ради директорів банку "Траст" Ілля Юров побоюється, що російський банківський сектор ще тільки належить пережити складні часи. У першу чергу від нестачі вільних коштів на ринках страждають комерційні структури. За словами Юрова, в минулому році приріст кредитних портфелів у Ощадбанку, ВТБ і Россельхозбанка склав приблизно по 38%. А їх недержавні конкуренти обійшлися показниками в два рази нижче.

Втім, Центробанк цьому навіть радий. За прогнозами глави ЦБ Сергія Ігнатьєва, в 2008 році темпи зростання кредитування можуть знизитися до 30% з 53%, зафіксованих роком раніше. Сергій Ігнатьєв вважає, що такий спад піде на благо банківського ринку. Адже занадто швидке зростання кредитування створює додаткові ризики: "Не виключена можливість виникнення" бульбашок ", особливо в сфері житлового будівництва". Мало того, кредитний марафон погіршує якість позик і обслуговування. Банк Росії, за словами Ігнатьєва, продовжує отримувати безліч скарг з боку громадян-позичальників.

З такою думкою категорично не згодні самі банкіри. Зниження темпів кредитування неминуче призведе до уповільнення економічного зростання, попереджає глава ВТБ24 Михайло Задорнов. Російська економіка, нагадує він, вже сильно залежить від кредитів, які їй дає банківська система. На підтвердження своїх слів, він наводить такі цифри: 20% угод з нерухомістю пов'язане з іпотекою, і 40% автомобілів купується за допомогою банківських позик. На думку Задорнова, проблема рецесії в США не тимчасова і вона може продовжитися до середини і навіть до кінця наступного року.

Ось чому банкіри зараз як ніколи розраховують на державні гроші. На необхідності підтримки банків з боку держави наполягає і директор Центру економічних досліджень Московської фінансово-промислової академії Сергій Моїсєєв. За його словами, проблема не в тому, що Центробанк дає банкам мало грошей, а в тому, що ці гроші невірно розподіляються. Отримують їх кілька великих банків з державною участю, і, замість того, щоб розподіляти по дрібніших банків, тримають на власних рахунках. Потім ці кошти нерідко повертаються назад в ЦБ. Або великі банки просто спекулюють на цих грошах, вкидаючи їх на міжбанківський ринок за підвищеними відсотковими ставками. Як наслідок – одержавлення банківського сектора.

Більше того, щоб уникнути паніки, подібної до тієї, що трапилася в 2004 році, Сергій Моісеєв пропонує застосувати кілька термінових заходів. У першу чергу, ліквідувати практику застав. Наш фондовий ринок залишається слабким, і ліквідні папери в якості забезпечення можуть запропонувати лише кілька великих банків. Між тим, короткострокове кредитування зовсім не потребує заставі: ризиків, що гроші не повернуться, тут практично немає. Крім того, існує банківський нагляд, співробітники якого тримають руку на пульсі, своєчасно "виловлюючи" недобросовісних банкірів. Тому краще було б ввести беззаставне кредитування строком на 1-7 днів, вважає експерт. А спекуляцію на банківському ринку припинить жорсткий коридор процентних ставок.

Віце-президент Асоціації регіональних банків Володимир Гамза також вважає, що необхідності для заставного забезпечення таких кредитів дійсно немає. Навіть видаючи кредити фізичним та юридичним особам, банки цілком можуть оцінити їх стан, і не вимагають застав. ЦБ теж необхідний такий інструмент, адже оцінити стан банку набагато простіше хоча б в силу прозорості його грошових потоків.

ЦБ уже поспішає на допомогу

Втім, Центральний банк і не відмовляється допомогти російським банкам. На з'їзді АРБ голова ЦБ РФ ще раз запевнив, що Банк Росії може різко збільшити обсяг рефінансування комерційних банків. ЦБ має намір збільшити обсяги рефінансування, які надає сам російським банкам. З середини квітня, за словами Сергія Ігнатьєва, тимчасово вільні кошти скарбниці будуть розміщуватися в комерційних банках. В даний момент завершується розробка аукціонного механізму, який допоможе вибрати найбільш підходящі для таких розміщень структури. А перший аукціон повинен пройти вже 15 квітня.

Правда, бюджетні гроші отримають далеко не всі банки. Держава пред'являє ряд досить жорстких вимог до кредитних організацій, на банківських депозитах яких можуть розміщуватися кошти федерального бюджету. Зокрема, кредитні організації повинні мати генеральну ліцензію Банку Росії на здійснення банківських операцій, власні кошти банків повинні бути не менше 5 млрд. руб. Крім того, обов'язковою умовою є "наявність у кредитної організації рейтингу довгострокової кредитоспроможності не нижче рівня" ВВ-"за класифікацією рейтингових агентств Fitch Ratings або Standard & Poor's або не нижче рівня" Ва3 "за класифікацією рейтингового агентства Moody's Investors Service. Кредитна організація не повинна мати простроченої заборгованості по банківських депозитах, раніше розміщеним в ній за рахунок коштів федерального бюджету, і повинна бути учасником системи обов'язкового страхування внесків.

Відомо, сто всім цим вимогам відповідає не більше 50 кредитних організацій.

You can follow any responses to this entry through the RSS 2.0 feed. Both comments and pings are currently closed.

Comments are closed.